استراتيجيات التداول التي تستخدمها صناديق التحوط

وتسعى هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من تسعير خيار جزءا لا يتجزأ من السندات القابلة للتحويل. لذلك، موقف للتحويل طويلة بصفقة بيع المقابل في الأسهم الأساسية المستخدمة في كثير من الأحيان. ويعمل بدرجات متفاوتة من الاستدانة مع هذه الاستراتيجية. الأوراق المالية المتعثرة تستثمر هذه الاستراتيجية في الديون غير سائلة و / أو الأسهم للشركات في أو بالقرب من الإفلاس من أجل الاستفادة من انتعاش محتمل. عموما، يتم استخدام أي نفوذ. الأسواق الناشئة يستخدم الاستثمار في الأوراق المالية من قبل الشركات و / أو البلدان ذات الاقتصادات النامية في هذه الاستراتيجية. وتشمل بعض بلدان الأسواق الناشئة البرازيل والصين والهند وروسيا. المجالات الرئيسية الأسواق الناشئة هي أمريكا اللاتينية وأوروبا الشرقية وآسيا والدول المطلة على المحيط الهادئ. وتستخدم فئات الأصول المختلفة مع استراتيجيات مختلفة. السوق محايد استراتيجيات محايدة سوق المستخدمة هي في المقام الأول التحكيم أو التحوط. وتهدف كلا من الاستراتيجيات في العوائد مع انخفاض أو أي ارتباط للأسهم. ويمكن تقسيم التحكيم في التحكيم الاندماج، موازنة القيمة النسبية، المراجحة القابلة للتحويل، موازنة الدخل الثابت، وهيكل رأس المال التحكيم. تحاول استراتيجيات المراجحة للاستفادة من فروق في الأسعار بين الأوراق المالية المقترنة. ينطوي التحوط الاستثمار في الأوراق المالية، سواء طويلة وقصيرة، مع هدف منخفض صافي التعرض السوق. عمليات الشراء التي مقومة بأقل من قيمتها ويتم اختيار مواقع البيع التي يتم المبالغة. من الناحية النظرية، وهذا يخفف من تقلبات السوق. توقيت السوق استراتيجيات توقيت السوق التبديل بين فئات الأصول المختلفة لتحركات الأسعار مرة في الأسواق المختلفة. الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار، وصناديق أسواق المال هي بعض من فئات الأصول المستخدمة. العقود الآجلة هي عقود مالية لشراء أو بيع سلعة مالية أو جسدية (مثل العملات، مؤشرات الأسهم، زيت التدفئة) في موعد لاحق. يمكن أن العقود الآجلة الطويلة والقصيرة تعمل على تغطية جوانب عديدة محافظ الصندوق. وغالبا ما تشارك مستويات عالية من القوة في العقود الآجلة. تحوط طويلة / قصيرة الاجل الطويل واتخاذ مواقف الأوراق المالية قصيرة في هذه الاستراتيجية. المحفظة الكلية قد يكون إما زمن طويل أو قصير التحيز. التحوط الأسهم يعتمد طويلة / قصيرة على انتقاء الأسهم الممتازة. عادة، يتم استخدام درجة منخفضة من النفوذ. هذه الاستراتيجية هي واحدة من أكثر شعبية من حيث عدد صناديق التحوط ومبلغ من المال تحت الإدارة. الحدث مدفوعة وتهدف هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من الاختلالات سعر الناتجة عن حدث معين أو المعاملة - على سبيل المثال، الاندماج، استحواذ، أو شراء الشركات. ماكرو العالمية ويتم تنفيذ أحد، "من أعلى إلى أسفل" نهج الانتهازية من قبل مديري باستخدام هذه الاستراتيجية للاقتصاد الكلي. تستند الصفقات على تغييرات كبيرة في الاقتصاد العالمي، بما في ذلك أسعار الفائدة والعملات، وكذلك التغيرات في السياسات الاقتصادية للبلدان معينة. استخدام استراتيجيات ماكرو كميات معتدلة من النفوذ. صندوق الصناديق ويستثمر الصندوق في صناديق التحوط الأخرى بدلا من مباشرة في الأسهم والسندات، أو أوراق مالية أخرى. صناديق التحوط قد تكون استخدمت استراتيجيات مماثلة، مثل التحوط الأسهم طويلة / قصيرة. أو صناديق التحوط العاملين قد يكون استراتيجيات مختلفة. عموما، أموال الصناديق هي أقل تقلبا من أموال مدير احدة. باركلي مجموعة تجارة المحدودة أبحاث صناديق التحوط، وشركة بارا RogersCasey كابيتال مانجمنت بارتنرز، وشركة 1100 شمال شارع الرابع صناديق التحوط المستثمرة في الشركة اقتناء الأغراض الخاصة (SPAC) وعادة ما يكون عقلية التصويت ضد أي معاملة ما لم يتم ذلك بشروط السوق جذابة للغاية أو أقل. بعد SPAC يوقع اتفاقا مع البائع، وسوف نقترب المستثمرين. وهذا يعني في كثير من الأحيان بإصدار الخيارات للمستثمرين لتغطية نفقاتهم تقييم الصفقة. وغالبا ما تحسنت شروط الصفقة لصالح المساهمين خلال هذه الفترة. هناك طريقة أخرى لتحسين الاقتصاد في صفقة - تحصل على حصة من الأسهم إدارة SPAC في ل. وضعت فرق إدارة عادة ما يصل 3-5٪ من الطرح الأولي، ومن ثم الحصول على 15-20٪ حصة - دعا تعزيزها. أن صناديق التحوط لديها أي مشاكل يطلب من فريق الإدارة على التخلي عن نصف تشجيع مقابل الموافقة على الصفقة. إذا كانت صفقة لا يمكن أن تتحسن أكثر من ذلك، وأنه لا تزال هناك بعض المعاقل ثم خيار الملاذ الأخير هو إلى شراء من الأصوات NO. سوف SPAC إصدار أسهم جديدة لحامل القائمة لاستخدامها لإعادة شراء المستثمرين الذين يصوتون لا. الرئيس التنفيذي نسخة للطباعة ارسل هذا الموضوع لصديق أنماط صندوق التحوط هنا هو وصف موجز لأساليب صناديق التحوط الأكثر شيوعا على النحو المنصوص عليه من قبل مختلف صناديق التحوط الإنترنت المواقع الإبلاغ عن الأداء. هذه القائمة ليست شاملة كما العديد من مقدمي صناديق التحوط شريحة والزهر الصناديق المختلفة بطرق مختلفة عندما اصفا إياها. وبالإضافة إلى ذلك، يجري وضع صناديق التحوط جديدة في كل وقت أن توسع الكون من أوصاف أسلوب صالحة. الحدث مدفوعة: المعروف أيضا باسم الوضع الخاص أو استراتيجية الفرصة الخاصة، يسعى هذا النمط للاستفادة من الأحداث التي من المتوقع أن تؤثر على سعر السهم محددة خلال فترة قصيرة من الزمن. وتشمل هذه الأحداث إعادة هيكلة الشركات، وإعادة شراء الأسهم، السندات ترقيات، مفاجآت الأرباح المتوقعة، وآخرون هذا النمط يمكن أن تشمل أيضا أساليب فرعية مثل يؤلمها الأوراق المالية والمخاطر (الاندماج) تحكيم. ليؤلمها للأوراق المالية، هذا الحدث هو عادة عملية إعادة تنظيم وشيك أو الإفلاس. في تحكيم المخاطر على غرار الفرعية، المدير، بصفة عامة، في وقت واحد يشتري الأسهم في شركة التي يتم تحصيلها وتبيع قصيرة مخزون الشركة الدامجة. كما هو الحال مع أي استراتيجية أن يستند هذا التوقع، يمكن للصناديق التحوط يحركها حدث ما بعد خسائر كبيرة إذا كانت النتيجة الفعلية هي مختلفة عن تلك التي تنبأ بها مدير الأموال. صندوق الصناديق: تماما كما يوحي الاسم، وهذا هو صناديق التحوط التي تستثمر في صناديق التحوط الأخرى. تنويع يمكن أن يكون عبر الأساليب التي كتبها بما في ذلك الأموال مع استراتيجيات مختلفة، أو يمكن أن يكون في إطار استراتيجية واحدة ولكن ينتشر بين مختلف صناديق التحوط التي تستخدم هذه الاستراتيجية. الاستفادة من صندوق الصناديق هي أنه يمكن أن تسمح للمستثمرين الحصول على مديري ناجحة للغاية التي الدنيا تكون كبيرة جدا بالنسبة للمستثمر الفرد للوصول. ومع ذلك، فإن العيب هو أن هناك طبقة إضافية من الرسوم المضافة على لصندوق مدير الصناديق، علاوة على الرسوم الإدارية التي يتقاضاها مديري الصناديق المختارة. العالمية: كما يوحي الاسم، وهذا الاسلوب ينطوي على استثمارات في أسهم العديد من البلدان المختلفة. وجود أنماط مختلفة الفرعية أيضا لهذه الفئة. واحد فئة فرعية هو اسلوب الدولي، حيث يتم شراؤها تستند في المقام الأول الأوراق المالية غير الولايات المتحدة على الظروف الاقتصادية العالمية. على غرار فرعية أخرى هو صندوق الأسواق الناشئة، حيث تتم الاستثمارات في البلدان النامية مع الأسواق المالية أقل نضجا. A النهائي العالمية على غرار الفرعية هو صندوق أنشئ الإقليمي، الذي يركز على الفرص المتاحة في الأسواق المستقرة، مثل أوروبا أو اليابان. لونغ فقط بأموال مقترضة: هذا هو النمط الذي هو قريب جدا من أن العديد من صناديق الاستثمار المشترك، لأنه يسعى لشراء وعقد الأوراق المالية على أمل الاستفادة من النمو في أسعارها. استخدام النفوذ يجعل هذا النمط أكثر خطورة، وحتى بعض الممارسين استدعاء هذا النمط العدواني النمو. يمكن اختيار الأسهم لهذا النمط يعتمد على التحليل الأساسي للشركة الشركة، أو من خلال التحليل الفني لتحركات أسعار الأسهم، أو كليهما. من الناحية العملية، قد الأموال الطويلة فقط استخدام مبيعات قصيرة كأسلوب التحوط من وقت لآخر. ماكرو: هذا هو نوع الانتهازية الكلاسيكية في صندوق التحوط الذي اشتهر هؤلاء المستثمرين، جورج سوروس. بدلا من السعي للاستفادة من هذه الخطوة في أمن الشركات معين، ماكرو (قصيرة عن الاقتصاد الكلي) أسلوب يسعى للاستفادة من التحولات في اتجاهات الاقتصادية العالمية. على سبيل المثال، وهذا النوع من الصناديق قد تكون طويلة أو قصيرة في مختلف مؤشرات البورصة العالمية والعملات، وفي الوقت نفسه تحاول الاستفادة من التغيرات في المناخات الاقتصادية النسبية بين البلدان. يستخدم أسلوب ماكرو المشتقات والنفوذ على نطاق واسع، وبالتالي فإن المخاطر يمكن أن تكون مرتفعة إذا كانت الأسواق بشكل مختلف مما كان متوقعا. العقود الآجلة المدارة: هذا النوع من الصناديق تستثمر في الأسواق المالية الآجلة والسلع المدرجة وأسواق العملات في جميع أنحاء العالم. بينما يتم سرد هذا النوع من الصناديق من قبل بعض المصادر كاستراتيجية صناديق التحوط، وأعتقد أن هناك فرقا الهيكلي كافية في هذه الصناديق لتبرير فئة خاصة بهم تحت الاستثمارات البديلة. لذلك، هذا النوع من الصناديق سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل في وقت لاحق في بلدي سلسلة استثمارات البديلة. توقيت السوق: هذا النوع من صناديق التحوط يحاول أن يتنبأ متى يكون الدخول والخروج من الأسواق، والتحول بين الأسهم والسندات، والنقد، وهذا يتوقف على بيئة السوق الحالية والمناخ الاقتصادي. السوق محايد: كما ناقشت لفترة وجيزة فوق، وهذا هو الشكل التقليدي لصندوق التحوط، على الرغم من الاختلافات في هذا الموضوع تم إنشاؤها في السنوات منذ عام 1949. والهدف من جميع الأسواق حقا صناديق التحوط المحايدة هو تقليل مخاطر السوق الكامنة في الأوراق المالية باستخدام مبيعات قصيرة. أقول حقا لأن هناك الكثير من ما يسمى سوق صناديق التحوط المحايدة التي كانت شيئا ولكن محايدة في السوق الهابطة الأخيرة. في / استراتيجية قصيرة طويلة، ومتوازنة التعرض الصافي في السوق من خلال تخصيص بالتساوي على مواقف طويلة وقصيرة، على الرغم من أن هذا يمكن أن تختلف من صندوق لتمويل. هناك أيضا استراتيجيات المراجحة مختلفة مثل تحكيم للتحويل. المخاطر (الاندماج) تحكيم. والثابتة تحكيم الدخل. في هذه الاستراتيجيات، ويسعى المدرب الاستفادة من أوجه القصور تسعير مؤقتة في السوق من خلال تداول مجموعة من المواقف طويلة وقصيرة مختارة بعناية. كما ذكر أعلاه، ويمكن أيضا أن تصنف على المخاطر (الاندماج) أسلوب التحكيم بوصفه استراتيجية يحركها حدث. الانتهازية: كما يوحي الاسم، ويصف هذا النمط صندوق التحوط الذي يستخدم استراتيجيات مختلفة وفئات الأصول، اعتمادا على ظروف السوق الحالية مدير. وهذا يوفر للمدير مع مرونة كاملة، ولكن يتطلب منه أيضا أن يكون جاك لجميع الحرف. هذا الاسلوب هو مماثل ولكن ليس مطابقا لأسلوب عدة استراتيجيات، الذي يعمل مدير استراتيجيات محددة سلفا مختلفة لتنويع نهجه في السوق. واستخدمت استراتيجيات مختلفة في وقت واحد في الصندوق، ولكن المخصصات لكل واحد من أنماط مختلفة يمكن أن تختلف مع مرور الوقت. قطاع: بالإضافة إلى الاستراتيجيات الأخرى المستخدمة من قبل مديري صناديق التحوط، وتوظيف بعض هذه الاستراتيجيات إلا في قطاع محدد من السوق. على سبيل المثال، قد تركز على صناديق التحوط على الخدمات المالية، أو الرعاية الصحية، أو وسائل الإعلام / الاتصالات أو قطاعات التكنولوجيا من السوق لاستبعاد كل الآخرين. باختصار فقط: هذا الاسلوب هو عكس النمط الطويل فقط، لأنه شورت فقط أسهم الشركات أصبحت غالية ويشعر مدير وجاهزة للتصحيح الهبوطي. كما هو الحال مع استراتيجية طويلة فقط، وتنحاز العديد من الصناديق نحو مواقف قصيرة، ولكن يمكن أيضا مناصب طويلة في بعض الأوراق في بعض الأحيان. القيمة: هذا هو النمط في المقام الأول على أساس المساواة فيها مدير يسعى للعثور على الاسهم التي تقدر بأقل من قيمتها على أساس القيمة الحقيقية للشركة. كوسيلة للتحوط، يجوز للمدير أيضا اتخاذ مواقف قصيرة في الشركات التي كان يشعر ومبالغ فيها. عشرة استراتيجيات صناديق التحوط استخدامها لجعل ضخمة العوائد، ويمكنك أيضا واحد من الأسباب الرئيسية التي أصبحت غنية جدا حتى الافتتان مع قطاع صناديق التحوط على مر السنين هو على نهج "الذهاب إلى أي مكان، فعل أي شيء" للاستثمار. لا يتم تنظيم صناديق التحوط في بنفس الطريقة التي صناديق الاستثمار، وصناديق التبادل التجاري (صناديق الاستثمار المتداولة) واثقة من وحدة هي. في حين أنها لا تجعل برادة الدورية للحيازات، وصناديق التحوط في الولايات المتحدة تخضع لالتنظيمي، وإعداد التقارير ومتطلبات حفظ السجلات أيضا. وغالبا ما تجنب الشفافية، كما أنهم لا يريدون الصفقات تقليد أو استراتيجياتها المستخدمة. شيء واحد مؤكد، من المعروف أن صناديق التحوط لاستخدام كل القانونية (وبعض غير قانوني لذلك) خدعة في الكتاب لتوليد ألفا والعائدات الضخمة لمستثمريها. أكبر عودة، في كثير من الأحيان أكبر من الرسوم. كتبنا في الآونة الأخيرة حول كيفية الهياكل القائمة وتغيير صناديق التحوط رسوم، ورسوم الإدارة 2٪ و 20٪ من الأداء. أصبحت شيئا من الماضي. هنا 10 من أهم الاستراتيجيات المستخدمة من قبل صناديق التحوط لتحقيق عوائد لعملائها. 1. الرافعة المالية، أو الأموال المقترضة، هو أكثر من تكتيك من الاستراتيجية. وقد تم استخدام النفوذ واحدة من أفضل وأسوأ الأساليب المستخدمة من قبل صناديق التحوط على مدى السنوات ال 20 الماضية. عندما الحق في القيام به، واستخدامها بطريقة معقولة، وزيادة التداول أو الاستثمار عوائد قوية من الاموال الاضافية التي وضعت للعمل. عندما يأتيه الباطل، يمكن أن تؤدي إلى تفاقم النفوذ لعمليات بيع مكثفة كما يتلقى صناديق التحوط نداءات الهامش ويضطر لبيع مناصب للوفاء بها. وقد استخدمت بعض صناديق التحوط النفوذ يصل أو أعلى من 100 الى واحد. وبعبارة أخرى، مقابل كل دولار التي يديرونها، فإنها تقترض 100 $. يمكن أن يكون خطرا إذا كانت السوق يتحول ضدك، بغض النظر عن هذه الفئة من الأصول. 2. استراتيجية التي تمتلك صناديق التحوط عمليات الشراء في الأسهم و / أو غيرها من الأصول، في الأساس تبحث عن ألفا نحو الأعلى ليتفوق مؤشراتها طويل فقط. إذا كان 500 SP هو المعيار الأموال ويعود 10٪، وصناديق التحوط هو ما يصل 15٪، و5٪ إضافية بين الاثنين هو ألفا الناتجة عن مدير محفظة. 3. قصيرة هي استراتيجية صعبة جدا فيها صناديق التحوط تبيع فقط الأوراق المالية قصيرة فقط. مديري المحافظ تشغيل محافظ قصيرة فقط تم سحقها تماما على مدى العامين الماضيين مثل ارتفاع المد السوق رفعت معظم القوارب. كانت هناك السراويل الأساسية الصلبة حيث القصة قد تغيرت بشكل كبير. كان: (BBRY NASDAQ) خير مثال بلاك بيري المحدودة. مرة واحدة الزعيم بلا منازع في الهواتف المحمولة لرجال الأعمال، سحقت ثورة الهواتف الذكية الطلب، وتسعى الشركة الآن على مشتر. 4. طويلة / قصيرة الاجل هو استراتيجية حيث صندوق التحوط طويل أو تملك الأسهم وتبيع أيضا الأوراق المالية قصيرة. في كثير من الحالات وتسمى الحرف والتجارة الزوج. هذا هو التجارة حيث يطابق صندوق الأسهم في نفس القطاع. على سبيل المثال أنها ستكون الأسهم أشباه الموصلات مثل إنتل كورب (NASDAQ: INTC) لفترة طويلة وقصيرة NVIDIA شركة (NASDAQ: NVDA). وهذا يعطي التعرض قطاع صناديق التحوط على كلا الجانبين من التجارة. ومن شأن نموذجي التعرض صناديق التحوط تكون طويلة 70٪ و 30٪ القصير لالتعرض صافي حقوق المساهمين بنسبة 40٪ (70٪ 30٪). 5. السوق محايد استراتيجية إنجاز بطريقتين. إذا كانت هناك كميات متساوية من الاستثمار في مواقف كلا طويلة وقصيرة، فإن التعرض الصافي للصندوق يكون صفرا. على سبيل المثال، إذا تم استثمارها 50٪ من الأموال طويلة وكانت استثمرت 50٪ قصيرة، فإن التعرض صافي تكون 0٪ والتعرض الإجمالي يكون 100٪. السوق المثالي لهذه الاستراتيجية هو طحن، جانبية، سوق التداول. تحركات ضخمة أعلى أو لأسفل من شأنه أن ينفي الجانب الآخر. 6. القيمة النسبية للتحكيم في كثير من الأحيان الاستراتيجية المستخدمة في صناديق التحوط التي تتاجر الديون. ومن شأن مدير محفظة شراء اثنين من السندات مع نفس النضج وجودة الائتمان، ولكن قسيمة مختلفة، ويقول احد 5٪ و 7٪ احدة. السندات 7٪ يجب تداول بعلاوة على قدم المساواة في حين يبقى السند 5٪ عند أو أقل قدم المساواة مع قسيمة أقل. تجارة وبيع السندات الممتازة في القول 1050 $ وشراء السندات الاسمية في 1000 $ أو أقل. في نهاية المطاف السندات قسط سوف تنضج على قدم المساواة شأنه في ذلك شأن انخفاض السندات قسيمة. العوامل مدير في تغطية 2٪ في الفرق قسيمة مقابل الحصول على أقل من السندات الممتازة. تبدو 7. الأموال تحكيم الأسهم عادة لعمليات الاستحواذ، وخاصة تلك التي تتم مع الأسهم أو الأوراق المالية والنقدية. مؤخرا فيريزون للاتصالات وشركة (NYSE: VZ) أعلن أنه تم شراء الحصة المتبقية من فيريزون وايرلس من مجموعة فودافون PLC (NASDAQ: VOD). في حين أن هناك كمية كبيرة من النقود والديون المعنية لفيريزون، وهناك أيضا 609000000000 $ في الأسهم في الصفقة. مدير محفظة سيكون قصير سهم Verizon وتذهب طويلة أو شراء الأسهم فودافون. الفكر هو أن الشركة الدامجة والتجارة إلى أسفل والهدف اكتساب يتداول فوق. 8. الديون المتعثرة هي منطقة فريدة من نوعها هو قطاع ضيق ومعقد. وتنطوي هذه الإستراتيجية شراء السندات التي فقدت قدرا كبيرا من قيمتها بسبب عدم الاستقرار المالي أو المستثمر توقعات كمبنس أن الشركة هي في حالة يرثى لها. في حالات أخرى، وهي شركة قد تكون قادمة من الإفلاس وأن صندوق التحوط يتم شراء السندات بأسعار منخفضة إذا رأى تقييمهم بأن الوضع سيتحسن كمبنس يكفي لجعل سنداتهم أكثر قيمة. يمكن للاستراتيجية تكون محفوفة بالمخاطر للغاية حيث العديد من الشركات لم تتحسن حالتهم، ولكن في الوقت نفسه، تعرض الأوراق المالية ليتداول على هذه القيم مخفضة أن العوائد المعدلة المخاطر يمكن أن تكون جذابة جدا. في كثير من الأحيان سوف تصبح صناديق التحوط تشارك مع الواقع تشغيل الشركات. 9. الأموال المستندة إلى الحدث تبدو بدقة عن أي بند من البنود التي يمكن أن تتحرك السوق صعودا وهبوطا. العديد ديها برامج كمبيوتر عناوين الصحف العالمية تفحص باستمرار تبحث عن حتى خمس ثوان من المهلة. وخير مثال على الجمعة. وعلى الرغم من أقل من وظائف النجمية العدد، انفتاح الأسواق. خلال 15 دقيقة كانت عناوين المعبر الذي قال ان الرئيس الروسي فلاديمير بوتين مساعدة الحكومة السورية إذا أطلقت الضربات. على الفور هبط السوق أكثر من 140 نقطة على العنوان. إذا كان الصندوق لديه بسرعة أن البيانات ويمكن باختصار SP 500 ثانية أمام الأخبار، وأنها يمكن أن تجعل المال الوفير. في كثير من الأحيان صناديق التحوط الحدث يحركها هي صورة أكثر الكبيرة، مثل الوضع السوري المستمر والشركات التي يجوز لها أن تفعل الأعمال هناك أو في المنطقة. 10. الكمي مديري صناديق التحوط غالبا ما توظف مبرمجي الكمبيوتر الذين تمشيط النماذج والبيانات الإحصائية تبحث لتجد ألفا التي تخفي وراء تشوهات السوق. هذا يمكن استغلالها من قبل برامج السوبر تداول عالية التردد التي يمكن شراء وبيع آلاف من الأسهم أو العقود الآجلة في لحظة. للأسف، برامج كمبيوتر ضليع في الرياضيات لا تتوقع دائما التعليق السوق. فقدت بعض الصناديق مرة أخرى كبيرة في مايو-يونيو هزيمة سوق السندات التي كانت بتحريض من التعليق من قبل رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بن برنانكي. فقد AHL، وصندوق الرائد 16400000000 $ من مجموعة مان، ثاني أكبر صندوق تحوط في العالم من حيث الأصول، أكثر من 11٪ من صافي قيمة أصوله في أسبوعين وحدها خلال ذلك عمليات البيع نتيجة لحيازات سندات ضخمة، وفقا لتقارير وسائل الاعلام. الاستثمار صناديق التحوط وطويلة الملعب المالي للأغنياء قد تصبح أكثر يمكن الحصول عليها بالنسبة للمستثمرين. شركات وول ستريت يضعون نوع صناديق التحوط المنتج معا التي يتم بيعها في نوع صناديق الاستثمار المشترك التعبئة والتغليف. يجب على كل محفظة المخصصة بشكل صحيح، إذا كان ذلك ممكنا، لديها بعض رؤوس الأموال اقتطعت للاستثمارات البديلة مثل صناديق التحوط.