خيارات التداول انتهاء الصلاحية القريب معضلة كبيرة لتجار خيارات ومن المعروف جيدا: خيارات قريبة من انقضاء أقل تكلفة ولكن تنتهي في وقت قريب. الخيارات مع المزيد من الوقت لوضع مربح أكثر تكلفة. كيف توازن بين هذه الصفات المتناقضة؟ خيارات تجارية وثيقة جدا لانتهاء الصلاحية وتحتوي على القليل أو لا قيمة الوقت قد يكون شكل أقوى من القوة التي يمكنك استخدامها. على الرغم من انتهاء يحدث قريبا، وهناك بعض الحالات التي الخيارات على المدى القصير فقط جعل هذه. ثلاث حالات هي الأكثر فائدة: 1. المكالمات الطويلة أو يضع في استراتيجية التداول البديل. استراتيجية طويلة الخيار هو خطر أعلى من العديد من التجار يدركون. ثلاثة من بين كل الخيارات تنتهي لا قيمة لها، لذلك عليك أن تكون خبيرا في توقيت لتحسين تلك الصعاب. إذا كنت تاجرا البديل وكنت تعتمد على إشارات الاتجاه المعاكس (أيام ضيق المدى، ارتفاع الصوت، أو أيام الانعكاس)، أو إذا كنت تعتمد على تشكيلات الشموع أيضا مما يدل على فرصة قوية للتحول، وربما كنت تتوقع أن يكون مراكز مفتوحة ل 3-5 أيام فقط. في استراتيجية التداول سوينغ، وخيارات طويلة تقلل من مخاطر البيع على المكشوف الأسهم وحتى الشراء. يمكنك استخدام يضع طويلة في الجزء العلوي من الأرجوحة والمكالمات الطويلة في الجزء السفلي، والحد بشكل كبير من خطر السوق. خيارات تنتهي في أقل من شهر واحد تقدم أفضل النفوذ، لأن تسوس الوقت لم يعد عاملا. على سبيل المثال، إذا كنت التداول البديل على براندز (NYSE: YUM) كنت قد لاحظت انخفاضا على مدى أيام. قبل 3 مايو نهايته، وكان السهم قد انخفض إلى 72 $ للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أنها تشبه لترتد مرة أخرى، هل يمكن أن تتأرجح التجارة عن طريق شراء مكالمة مايو 72.50 0.95. كتاجر سوينغ، كنت تعتمد على دورة أرجوحة ثلاثة إلى خمسة أيام، وذلك على الرغم من هذا مفتوحة تنتهي في غضون أسبوعين، كنت لا تحتاج إلى الكثير من الحركة. إذا كانت الأوراق المالية أن يرتفع إلى 74 $ قبل انتهاء الصلاحية، وسوف تحقق أرباحا. يتم تطبيق نفس المنطق في أعلى أرجوحة باستخدام يضع طويلة المدى القصير. مواقف 2.Short لأعلى عائد سنوي. عند إرسال المكالمات مغطاة، العقود تنتهي أطول العائد المزيد من الاموال، ولكن على أساس سنوي، العائد الخاص بك هو دائما أعلى الكتابة تنتهي أقصر-عقود قصيرة. (لحسب سنويا، وتقسيم القسط بسبب الاضراب، ثم تقسيم النسبة المئوية من فترة عقد؛ وأخيرا، ضرب من قبل 12 للحصول على عائد سنوي.) التقاط المكالمات القصيرة المدى القصير يعمل فقط كذلك لنسبة يكتب والياقات. على سبيل المثال جونسون كونترولز (NYSE: JCI) إغلاق 3 مايو 2012 في 32،54 $. يمكن أن تكون مكتوبة دعوة المغطاة للانتهاء مايو على أساس اختيار الإضراب. وكانت الدعوة مايو 33 عند 0.35، وكانت الدعوة قد 32 على مستوى 1.13. ويعتمد الاختيار على ما إذا كنت تعتقد ستبقى الاسهم بالقرب من سعره الحالي لمدة أسبوعين، سوف ترتفع، أو سوف تقع. ونظرا للفرصة ممارسة الرياضة، وهناك فرصة متساوية لانخفاض قسط السريع بسبب اضمحلال الوقت، بحيث يمكن أن تكون مغلقة الدعوة 32 حتى مع الكامنة في أو قليلا في المال. في سعر الإغلاق يوم 3 مايو كان هناك 0.59 من قيمة الوقت المتبقي، وهذا سوف تتبخر سريعا خلال الأسبوعين القادمين. 3. ينتشر، تمتد والألياف الصناعية في أوقات التقلبات مرتفعة بشكل استثنائي. في أي وقت كنت فتح ينتشر، تمتد أو مواقف الأسهم الاصطناعية، والتي من المحتمل أن تشمل المناصب المفتوحة خيار قصيرة. نظرا لضيق الوقت تسوس أسرع نحو نهاية الحياة للخيار، وتحصل على أعلى عائد سنوي عند استخدام انتهاء الصلاحية أقصر، خاصة إذا كنت أيضا بقعة ارتفاع في التذبذب. هذا يميل إلى أن تكون قصيرة الأجل جدا، لذلك سيكون البيع عند قسط غنية غالبا ما تنتج أرباح سريعة في التغييرات في قسط الخيار. تسوس الوقت يحدث بسرعة كبيرة خلال قبل انقضاء الشهرين الماضيين، بحيث تركز على مواقف قصيرة ضمن هذا النطاق. تذكر، تماما كما تسوس الوقت هو مشكلة كبيرة لشغل وظائف خيار طويل، بل هو ميزة كبيرة عندما كنت قصيرة. تتوفر هذه المواقف مجتمعة في طائفة واسعة. على سبيل المثال والت ديزني (NYSE: DIS) مغلقة يوم 3 مايو 2012 في 43،81 $. يمكن فتح موقف الاصطناعية الأوراق المالية قصيرة مع قصيرة مايو 43 مكالمة في 1.53 وطويلة مايو 43 وضع تكلف 0.73. الفضل الصافي هو 0.80، وسادة طيبة في هذه الاستراتيجية، ونظرا للانتهاء من الاقتراب. أو في نفس الظروف، هل يمكن إنشاء طوق مع 44 مكالمة قصيرة (0.93) و43 طرح طويلة (0.73) رصيد صافي من 0.20 قبل تكاليف التداول. وليس من الواقعي أن نفترض أن أي مدة أو نوع الوظيفة هو "دائما" إيجابية أو سلبية. كل هذا يتوقف على الاستراتيجية، ومستوى ممتاز، وتوقعاتكم حول كيفية سعر السهم سوف يتحرك ضمن هذا الاتجاه، أو صحيحة بعد ذلك يغير في اتجاه واحد بسرعة كبيرة جدا. هذه الاستراتيجيات الخيار تعتمد على توقيت، ولا سيما لالجانبين قصيرة من مجموعات. ارتفاع تقلب ضمني ويسقط وستحصل على الحد الأقصى للقسط مواقف قصيرة عندما IV مرتفع بشكل استثنائي. وذلك بالإضافة إلى تحديد استراتيجيات إدارة المخاطر للسهم في محفظتك، أنت أيضا سوف تستفيد من تتبع الرابع على الأسهم التي تمتلكها، كجزء من الخيارات الاستراتيجية الخاصة بك. ويمكن لاستراتيجية تستند إلى تقلب تكون معقدة دون مساعدة، ولكن يمكن أن تكون بسيطة وسهلة مع أدوات تتبع الصحيحة. لتحسين توقيت التجارة ديك الخيار، والتحقق من Benzinga خيارات الخدمة التقلب حافة الذي تم تصميمه لمساعدتك على تحسين اختيار من الخيارات، وكذلك توقيت تداولاتك. &نسخ؛ 2015 Benzinga. Benzinga لا تقدم المشورة في مجال الاستثمار. جميع الحقوق محفوظة.